공지사항

연말이 되면 누구나 내년 재테크 계획을 세운다.
올해 주식투자나 간접투자로 입은 손익을 다시 한 번 점검하고 냉정하게 내년 계획을 세울 때다.
투신권에서는 내년 재테크 계획을 세울 때 유망 간접투자상 품으로 △적립식펀드 △원금보존형 △전환형펀드 등을 꼽고 있다.
그 만큼 안전하게 돈을 관리하면서도 일정부분 수익을 올릴 수 있는 상품들이다.
은행금리로 도저히 만족할 수 없는 고객들은 이들 펀드 가 입도 유력한 재테크 수단의 하나로 생각해 봄직하다.

■ 매월 일정금액 불입 은행 정기적금처럼 매월 일정액을 불입하면 이 돈을 투신사가 운용해 준다.
소액으로 목돈을 마련할 때 유망한 상품이다.
매월 고객들이 돈을 넣으면 투신사는 매월 일정액 주식을 산다.주가가 오를 때도 주식을 사고 주가가 떨어질 때도 산다.

별다른 노하우가 필요없지만 이 같은 방식의 주식투자가 의외로 수익이 높다.

주가 흐름에 관계없이 매월 일정금액의 주식을 사다보면 낮은 가격에 주식을 사는 결과가 나오기 때문이다.
주식형뿐만 아니라 채권형이나 혼합형 등 다양한 상품이 있어 고객 취향에 따라 가입대상펀드를 선정하면 된다.
일부 투신사는 주식형에서 채권형이나 다른 유형의 펀드로 전환을 자유롭게 할 수 있도록 하고 있다.

다만 펀드에 가입하기 전 △가입기간 등 투자계획을 세우고 △투자자 금의 자산배분을 결정하며 △주가가 일시적으로 하락하더라도 흔들리 지 말고 계속 가입하는 것 등이 주의할 점이다.

투신사들이 파는 상품들도 가입기간이 최소 6개월에서 최장 10년 이상까지로 다양하다. 펀드별로 주식투자비율은 각각 다르기 때문에 이 부분도 확인해야 한다.

■ 원금보존형펀드도 인기 최근 투신권에서 가장 많이 팔리는 상품이다.
아직까지 우리나라 투자자들은 금융기관에 돈을 맡겼을 때 최소한 원금 만큼은 보전돼야 한다고 생각하기 때문이다.

원금보존형펀드는 펀드자산의 대부분을 비교적 안전한 채권에 투자해 펀드 만기 때 채권수익만으로 원금이 되게끔 설계하고 나머지 일부분을 주식에 투자하는 방식으로 운용된다.
주식투자로 전액 손실을 입더라도 최소한 투자원금은 지켜준다는 취지다.

10월 이후 투신사들이 앞다퉈 이 같은 유형의 상품들을 집중적으로 내놓고 있다.
안전하게 자산을 운용하면서 일정부분 초과수익을 올리 기를 기대하는 투자자들에게 딱맞는 상품이다.
채권과 주식으로 운용하는 상품뿐만 아니라 주가지수 선물과 옵션 등 파생상품을 이용해 위험을 해지함으로써 원금보존 범위 내에서 운용하는 상품도 있다.

파생상품 시장이 발달할수록 원금을 보존해주는 방법도 다양화되기 때문에 투자자들은 운용방식을 꼼꼼히 따져봐야 한다.
다만 이 상품에 가입했다고 해서 원금이 법적으로 보존되는 것은 아니다.
투자한 채권이 부실화되는 등의 만일의 사태가 발생했을 때는 투자자들이 책임을 져야 한다.

■ 전환형펀드 가입도 고려 신탁재산의 일정부분을 주식에 운용하다가 목표수익률이 달성되면 곧 바로 펀드 내 편입된 주식을 모두 처분하고 남은 기간 채권과 유동성 자산으로만 운용하는 펀드다.

반대로 주식투자에서 일정부분 이상 손실이 발생해도 채권으로 운용자산을 전환해 손실을 최소화하는 경우 도 있다.

원금보존형펀드보다는 공격적인 성향의 투자자들에게 적합한 상품이다.
전문가들은 "주가가 상승 또는 하락추세에 있지 않고 박스권 등락을 거듭할 때 가입하기 적합한 상품"이라고 추천한다.

전환형펀드에 가입할 때는 시점이 가장 중요하다.
주가가 조정받을 때 가입하는 것이 유리하다.
전환형펀드중 주식투자 비중은 서로 다르기 때문에 꼼꼼히 따져봐야 한다.
안정적인 투자자일수록 주식투자 비중이 낮은 펀드에 가입하는 것이 바람직하다.
또 전환의 기준점이 되는 목표수익률을 확인해야 한다.

<노영우 기자 rhoyw@mk.co.kr>