투자 아이디어

코인, 오를까 내릴까?
 
고래 추적 방법
 

                                By. 데사이트
 
▶ 코인 시장에서 '고래(큰손 투자자)'의 지갑을 추적하면 상승/하락 신호를 읽을 수 있습니다.
 
▶ 하이퍼리퀴드와 트랜잭션(거래) 조회 사이트를 활용하면, 고래들의 실시간 포지션을 확인할 수 있죠.
 
▶ 매수/매도 신호를 이해하면 코인 투자 전략에 실질적인 인사이트를 얻을 수 있습니다.
 

 
안녕하세요, 데이터로 인사이트를 찾는 '데사이트' 입니다!
 
지난 시간에는 탈중앙화거래소(DEX)를 소개하면서, 블록체인에 모든 거래가 기록되기 때문에 지갑 주소만 알면 거래 내역을 확인할 수 있다고 설명드렸습니다.
 
▲ 비트코인, 이더리움 상승세 - 코인은 어떻게 사나요? (코인거래방법)
 
이러한 특징 덕분에, 우리는 코인 시장의 큰 손, 즉 '고래(Whale)'를 추적할 수 있는데요.
 
이번 글에서는 이 고래들의 지갑을 살펴보며 어떻게 투자인사이트를 얻을 수 있는지 구체적으로 설명드리겠습니다.
 
 
 
 
 
■ 고래 지갑이란?
 
코인 시장에서 고래란, 막대한 자금을 운용하는 투자자를 의미합니다.
 
이들의 매매는 시장에 큰 영향을 주기 때문에, 고래의 움직임을 관찰하는 것은 개인 투자자들에게 중요한 힌트가 될 수 있습니다.
 
이를 위해 알아야 할 개념이 바로 암호화폐 지갑입니다.
 
암호화폐 지갑은 디지털 자산을 안전하게 보관하고 거래를 가능하게 하는 도구입니다.
 
현실 세계에서 현금이나 신용카드를 보관하는 지갑과 유사한 역할을 하지만, 물리적으로 존재하는 것은 아니죠.
 
대신 지갑 주소라는 고유 코드가 부여되고, 이 주소를 통해 거래 내역을 확인할 수 있습니다.
 
탈중앙화 거래소(DEX)에서는 이 지갑 주소를 기반으로 모든 거래가 기록으로 남습니다.
 
따라서 특정 지갑 주소만 알면 해당 지갑의 거래 내역을 누구나 열람할 수 있습니다.
 
이것이 바로 고래 추적이 가능한 이유입니다.
 
 
 
 
 
■ 고래 지갑 추적 방법
 
대표적인 DEX 중 하나는 하이퍼리퀴드(Hyperliquid) 입니다.
 

(출처: 하이퍼리퀴드 / 클릭 시 하이퍼리퀴드 홈페이지로 이동)
 
이곳의 Leaderboard 기능을 활용하면 다양한 필터로 투자 성과가 좋은 지갑을 찾아낼 수 있습니다.
 
(출처: 하이퍼리퀴드 / 클릭 시 하이퍼리퀴드 홈페이지로 이동)
 
다만, Leaderboard에서는 지갑 보유 현황만 볼 수 있고, 실시간 트랜잭션(거래)까지 확인하기는 어렵습니다.
 
그래서 여기서 한 단계 더 나아가야 합니다.
 
바로 Hypurrscan.io 같은 트랜잭션 조회 사이트를 활용하는 것이죠.
 

(출처: HypurrScan / 클릭 시 하이퍼스캔 홈페이지로 이동)
 
이곳에 특정 지갑 주소를 입력하면 해당 지갑의 실시간 거래 내역을 확인할 수 있습니다.
 
 
 
 
 
■ 실제 사례 분석 - 고래의 40배 레버리지 롱포지션
 
예를 들어 한 유명 고래는 비트코인 40배 레버리지 롱포지션을 잡아 엄청난 수익을 낸 적이 있습니다.
 

(출처: HypurrScan / 클릭 시 하이퍼스캔 홈페이지로 이동)
 
40배 레버리지는 상당히 위험해 보이는 포지션입니다.
 
큰 확신 없이는 쉽게 들어가지 못할 것 같은데요.
 
놀랍게도 이 고래는 마치 정보를 알고있는 듯, 시장이 급등하기 직전 이 거래를 했습니다.
 

(출처: investing.com / 클릭 시 인베스팅닷컴 S&P500 차트 페이지로 이동)
 
이 거래는 2025년 4월 9일(한국 기준), 트럼프의 90일 관세 유예 발표 직전에 이루어졌습니다.
 
Arkham 리서치 보고서에도 기록될 만큼 화제가 되었는데요,
 
당시 시장은 불안감이 커져 공포 국면이었지만, 이 고래는 과감하게 롱 포지션을 취했고 결과적으로 큰 이익을 거뒀습니다.
 
이 사례는 고래 지갑 추적이 투자 인사이트로 이어질 수 있음을 보여줍니다.
 
현재 이 고래는 이더리움 숏 포지션(25배 레버리지)을 보유하고 있습니다.
 

 
최근 이더리움이 강세를 보이고 있지만, 고래의 포지션을 보면 조정 가능성에 배팅하고 있다고 해석할 수 있습니다.
 
 
 
 
 
■ 고래가 알려주는 투자 신호
 
고래 지갑에서 확인되는 거래 패턴은 투자자들에게 시그널이 될 수 있습니다.
 
대표적으로 다음과 같이 정리할 수 있습니다.
 
 
▲ 매수(상승) 신호
 
  · 스테이블코인(USDT/USDC)을 거래소로 입금 → 매수 준비 신호
 
  · 선물에서 롱 포지션 대규모 진입 → 상승 배팅 (펀딩비*가 낮을수록 신뢰도 상승)
 
 - 펀딩비란? 선물시장에서 롱/숏 포지션 균형을 맞추기 위해, 다수 포지션 투자자가 상대 포지션 투자자에게 지불하는 비용
 
 - 펀딩비가 낮다? 롱/숏 포지션이 비교적 균형 상태. 시장 쏠림이 크지 않고, 과열이 아닌 실제 수급 흐름 반영
 
  · 현물 코인을 거래소에서 개인 지갑으로 출금 → 당장 매도 의사 낮음 (공급 압력 감소)
 
 
▼ 매도(하락) 신호
 
  · 보유 코인을 거래소로 입금 → 고래의 매도 준비 신호
 
  · 선물에서 숏 포지션 대규모 진입 → 하락 배팅 (레버리지 클수록 신뢰도 상승)
 
  · 롱 포지션 청산 후 스테이블 코인 출금 → 수익 실현 또는 방어 모드 전환
 
  · 펀딩비가 높은데도 숏 유지 → 강력한 자금력으로 하방 압력 지속
 
 
 
 
 
■ 코인 시장의 나침반 - 고래 지갑
 
이번 글에서는 고래 지갑을 추적해 투자 인사이트를 얻는 방법을 살펴봤습니다.
 
처음 접하시는 분들은 다소 낯설 수 있지만, 차근차근 따라가다 보면 시장 흐름을 보다 명확하게 이해할 수 있습니다.
 
특히 고래 지갑에서 포착되는 매수, 매도 신호는 단순한 정보 그 이상입니다.
 
개인 투자자가 시장을 읽고 대응 전략을 세우는 데 중요한 나침반 역할을 할 수 있습니다.
 
코인 투자에 도움이 되셨길 바라마, 다음 글에서 더 유익한 인사이트로 찾아뵙겠습니다.
 
◆ 이 글은 특정 코인이나 투자 방법을 권유하는 목적이 아니며, 단순히 시장 분석과 학습을 위한 정보 제공용임을 안내드립니다.
 
◆ 코인 시장은 변동성이 매우 크고, 언제든 큰 손실이 발생할 수 있는 위험 자산인만큼, 실제 투자 판단은 본인의 책임과 신중한 검토를 바탕으로 하셔야 합니다.
 

 
Compliance notice
※ KB자산운용 준법감시인 심사필 '투자광고 2025_1300(다)' (2025.08.18~2026.08.17)
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