투자 아이디어

펀드투자 가이드북 3편
- 펀드 클래스 정복하기


▶ 펀드투자 가이드북 1, 2편 보러 가기
→ 1편 : 펀드의 뜻과 장점, 대표 분류 방식
→ 2편 : 투자 대상에 따른 펀드 분류
 

펀드 투자를 처음 시작하는 투자자들을 위한 '모든 펀드 기초 개념'을 쉽게 설명하는 '펀드투자 가이드북'

어느덧 1편과 2편을 지나 3편에 이르게 되었습니다.

1~2편을 통해서는 펀드의 개념과 장점, 분류법에 배웠다면, 이번 3편에서는 본격적으로 펀드 투자를 하기 위해 꼭 알아야 하는 개념들을 공부할 것입니다. 바로 '펀드 클래스'입니다.


■ 펀드 클래스?!



우리가 투자하는 펀드는 다양한 클래스로 구성되어 있습니다.

이를 멀티 클래스 펀드라고 부르는데요, 하나의 펀드에 투자자 그룹별로 다양한 클래스를 설정한 후 서로 다른 판매 수수료와 판매 보수를 적용하는 것입니다.

즉, 해당 투자자가 오프라인 or 온라인으로 펀드를 매수하는지, 기관이거나 고액투자자인지, 또는 연금계좌로 투자를 하는 사람인지 등에 따라 클래스를 세분화하고 각각 다른 판매 수수료·보수를 책정하는 것이죠.

이러한 특징 때문에 나타나는 특징이 몇 가지 있습니다.

대표적인 특징은 판매 수수료·판매 보수가 다르기에 클래스별 기준가격이 모두 다르게 산출된다는 점입니다. (동일한 펀드임에도 불구하고)

그래서 동일 기간/금액을 투자했음에도 불구하고 투자 수익률의 차이가 발생하기도 하죠.

물론 각각의 클래스는 결국 판매 수수료와 보수, 투자 대상만 다를 뿐 하나의 펀드에서 통합 운용되기에 어떠한 클래스에 투자하더라도 투자 대상은 동일합니다.


■ 한눈에 보는 펀드 클래스



펀드 클래스에는 다양한 종류가 존재합니다. 그중에서도 우리가 펀드 투자를 하며 접할 수 있는 대표적 클래스들은 위와 같습니다.

판매 수수료 부과 유무를 기준으로 나뉘는 A와 C 클래스가 있으며, 판매채널(온오프라인) 및 투자자 그룹 등에 따라 E, F, P 등의 클래스들이 구분됩니다.

우선은 가장 핵심적인 키워드만 확인하고, 보다 자세한 내용은 하나씩 알아보도록 하겠습니다 :)



본격적으로 시작하기에 앞서 펀드 클래스 조합 확인 법을 알아볼까요?

첫 번째 사례는 'KB 스타 한국 인덱스 A-E'입니다. 여기에서 A 클래스는 선취 판매수수료를 부과하는 클래스입니다. 그리고 E는 온라인으로 매수 가능한 클래스이고요.

즉, 'KB 스타 한국 인덱스 A-E'는 A와 E가 같이 있기에 '선취 판매수수료가 부과되며, 온라인으로 매수할 수 있는 클래스'인 것입니다.


그렇다면 'KB 글로벌 메타버스 경제 C-E'는?

별도의 판매수수료를 부과하지 않는 C 클래스, 그리고 온라인으로 구매할 수 있는 E 클래스가 같이 있기에, '온라인으로 매수 가능한 판매수수료 미부과 클래스'로 해석할 수 있습니다.



클래스 조합 및 해석법은 다른 경우에도 모두 동일합니다.

판매 수수료를 부과하지 않는 C, 온라인으로 매수가 가능한 E, 연금계좌 전용 클래스인 P를 조합하여 'KB스타 미국나스닥100 C-Pe'를 풀이할 수 있게 됩니다.

이 경우에는 '연금계좌에서 온라인 매수가 가능하며, 별도의 판매수수료가 부과되지 않는 펀드'가 되는 것이죠.


■ 펀드 클래스 공부하기 ① 수수료 기준



이제 각각의 클래스에 대해 좀 더 자세히 알아볼까요?

첫 번째 기준은 '수수료 부과 기준'이며, 여기에는 A 클래스와 C 클래스가 존재합니다.

A 클래스는 펀드 매수 시 납입금액에서 일정 수수료를 먼저 떼어가는 클래스입니다.

선취판매수수료가 부과되는 대신 판매보수가 상대적으로 낮아 장기투자에 보다 유리한 조건을 가지고 있죠.


C 클래스는 선취·후취판매수수료를 부과하지 않는 클래스입니다.

수수료가 발생하지 않는다는 장점이 있지만, A 클래스에 비해 상대적으로 판매보수가 높은 편입니다.

실제 'KB 머니마켓 액티브' 펀드의 사례를 확인해도 C 클래스의 판매보수가 A 클래스에 비해 2배 이상 높은 것을 확인할 수 있죠.



C 클래스에는 판매수수료 미부과 외에도 특별한 혜택이 존재합니다. 바로 CDCS 체감식 보수인하입니다.

이는 오랜 시간 추가할수록 낮은 판매보수를 적용하여 장기투자에 유리한 환경을 제공해 주는 것입니다.

보유기간에 따라 클래스가 자동 전환되며, 투자자는 이 과정에서 펀드 투자 비용을 더더욱 절감할 수 있게 됩니다.

다만 모든 C 클래스에 CDCS 기능이 제공되는 것은 아니므로, 투자 전에 미리 혜택 제공 유무를 확인하는 것이 필요합니다.


■ 펀드 클래스 공부하기 ② 투자그룹 기준



이제 투자자 그룹 기준에 따른 주요 클래스들을 공부해 볼까요?

가장 자주 접하게 되는 클래스는 바로 온라인 전용 클래스인 'E 클래스'입니다.

온라인 채널을 통해서만 매수할 수 있는 클래스로, 오프라인 클래스에 비해 판매수수료와 판매보수가 저렴하다는 특징을 가지고 있습니다.

오프라인 채널에서 발생하는 판매사 직원의 투자권유·상담이 생략되기 때문입니다(온라인으로 대체).

각 클래스 뒷부분에 'E' 글자가 들어있는 건 모두 온라인 전용 클래스에 해당하며, 보다 저렴하게 펀드투자를 진행하고 싶은 투자자들에게 제격이라 할 수 있죠.



그 외에도 은행, 증권사와 같은 판매회사들의 랩 어카운트(Wrap Account), 또는 ISA 개인종합자산관리계좌용 클래스인 W, 고액거래자 전용 클래스인 I도 존재하며, 펀드 및 기관투자자용인 F 클래스도 있습니다.

클래스 F 같은 경우는 또 다른 펀드, 기관투자자, 100억원 이상 매입한 개인이나 500억원 이상 투자하는 법인 전용 클래스입니다.



마지막으로 연금계좌 전용 클래스인 P도 존재합니다.

퇴직연금(DC형, IRP), 연금저축계좌 등을 통해 투자할 수 있는 클래스입니다.

세액공제 과세이연 등의 혜택을 누리며 투자 효율을 극대화할 수 있고, 일반 클래스보다 판매 보수가 낮게 책정되므로 보다 장기투자에 유리하죠.


■ 펀드 클래스 TIP!



지금까지 다양한 펀드 클래스에 대해 공부할 수 있었습니다.

마지막으로 한 가지 더 알아야 할 부분이 있습니다. 똑같은 펀드라 하더라도 회사마다 다루는 클래스가 제각각이라는 겁니다.

예를 들어 AA은행을 통해서는 A클래스와 C클래스만 살수 있는 한편, BB은행을 통해서는 C, C-E, C-Pe 클래스만 매수할 수 있는 것이죠.

그렇기에 특정 펀드, 특정 클래스를 매수하고자 한다면 미리 어느 판매사(은행, 또는 증권사)를 통해 살 수 있는지를 확인하는 것이 필요합니다.
 

펀드의 다양한 클래스.

그 종류가 너무나도 많고 조합법도 복잡하기에 생각보다 이를 공부하는 것이 쉽지는 않으셨을 겁니다.

그럼에도 불구하고 이에 대해 정확하게 짚고 넘어가는 시간을 가진다면, 앞으로 있을 펀드 투자에 있어 우리의 시야가 더 넓어지는 것을 느끼시게 될 것입니다.

'펀드투자 가이드북'. 다음 4편에서 찾아뵙겠습니다 :)

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