투자 아이디어

펀드투자 가이드북 1편
- 펀드의 뜻과 장점, 분류 방식




펀드는 오랜 시간 수많은 투자자들에게 사랑받아온 투자수단입니다.

적은 돈으로도 다양한 자산에 분산투자하며, 더 간편하고 쉽게 투자할 수 있다는 장점은 펀드 투자에 대한 이유를 만들어 주기에 충분했죠.

하지만 처음 투자를 시작하시는 분들에게 펀드투자는 어렵게만 느껴지기 마련입니다.

처음 보는 용어들도 많고, 각각의 개념에 대해 상세하게 설명해 주는 자료도 적기 때문입니다.

그래서 KB자산운용이 '펀드투자'에 필요한 기본적인 개념들을 '쉽고, 깊게' 다뤄보려고 합니다.

펀드투자를 처음 시작하는 당신을 위한 모든 펀드 기초 개념, [펀드투자 가이드북]. 1편부터 함께 살펴볼까요?
 

■ 펀드란?



가장 먼저 펀드의 개념부터 살펴보겠습니다.

우리가 투자하는 펀드의 '투자설명서'를 보다 보면 '펀드'라는 말은 없고 그 자리를 '집합투자기구'라는 단어가 차지하고 있는 것을 알 수 있는데요, 여기에서의 '집합투자기구'가 바로 펀드입니다.

집합투자기구, 즉 펀드는 집합투자를 위한 재산의 집합체로, 불특정 다수로부터 모금한 실적 배당형 성격의 투자 기금을 의미합니다.

좀 더 쉽게 풀이해 볼까요?

자산운용사와 같은 투자전문 기관이 수많은 투자자들로부터 돈을 모아 각종 투자를 진행하고, 여기에서 발생한 수익을 다시 투자자들에게 돌려주는 것. 그것이 바로 펀드인 것입니다.

하나 기억해야 하는 점은 펀드를 투자전문기관을 통해 직접 매매하는 것이 아니라, 은행 및 증권사와 같은 판매사를 통해 매매한다는 것이죠.

그렇기에 펀드는 운용사와 판매사를 별도의 개념으로 이해해야 합니다. 펀드를 사고파는 곳, 모인 돈을 가지고 투자를 해서 수익을 창출하는 회사가 서로 다른 것입니다.


■ 펀드 투자의 장점



대표 간접투자 방식 중 하나인 펀드투자는 참 다양한 장점을 지니고 있습니다. 그중에서도 대표적인 장점들을 나열하면 다음과 같습니다.

① 적은 금액으로도 분산투자 가능!
② 자유로운 입출금
③ 다양한 선택지와 투자 자산

우선 엔비디아 140달러, RISE ETF 주당 1만원 등, 1주당 가격이 정해져있는 주식/ETF와 달리 펀드는 단돈 1,000원만 있어도 투자할 수 있습니다.

적은 돈으로도 다양한 자산과 기업들에 분산투자할 수 있고, 이는 투자에 대한 장벽을 낮춰주는 효과를 가져다 주죠.

내가 원할 때 자유롭게 매수, 환매(매도)가 가능하다는 점도 큰 장점 중 하나입니다.

보다 자유로운 입출금으로 돈이 필요할 때 언제든 펀드를 현금화할 수 있습니다. (폐쇄형, 단위형 등 제외)

마지막으로 국내, 해외, 주식/채권, 더 나아가 레버리지와 인버스 상품까지.

정말 다양한 테마, 성격의 상품들을 통해 다채로운 투자 전략을 가져갈 수 있다는 점도 펀드가 가진 정말 큰 장점 중 하나입니다.

특히나 부동산 같이 선뜻 접근하기 어려운 자산도 쉽게 투자가 가능하고요.

요약하면 자유롭게 입출금 할 수 있는 펀드를 통해 적은 돈으로도 다양한 선택지의 투자를 할 수 있는 것이죠.


■ 다양한 펀드 분류 방식



펀드에는 정말 많은 종류들이 존재합니다. 자연스레 이런 펀드들을 구분하는 분류 방식도 다양합니다.

보다 더 전문적인 펀드투자를 하기 위해서는 이에 대한 공부가 필요하겠죠?

이제 아래와 같은 4개의 키워드를 통해 주요 펀드 분류 방식을 알아보도록 하겠습니다.

① 투자금을 어떻게 모으나?
② 원할때 현금화가 가능한가?
③ 수시로 추가 매수가 가능한가?
④ 투자 대상은 무엇인가?


■ 펀드 분류 방식 ①



펀드를 구분하는 첫 번째 분류 방식은 '투자금을 어떻게 모으는가?'입니다. 좀 더 쉽게 말하면 돈을 공개적으로 모으는가, 비공개적으로 모으는가에 따른 분류이죠.

투자금을 공개적으로 모으는 펀드는 '공모펀드(공모집합투자기구)'라고 지칭합니다. 일반적으로 우리가 투자하는 펀드들이 이에 해당되죠.

공모펀드는 50인 이상의 불특정 투자자들로부터 공모(*모집/*매출)의 방식으로 공개적으로 자금을 모아 운용하는 펀드를 의미합니다.

수많은 일반투자자들을 대상으로 하는 만큼 엄격한 규제가 적용되며 공시의무가 존재한다는 특징이 있죠. 거기에 더해 최소 투자금액이 존재하지 않아 소액으로 분산투자가 가능합니다.

반면 '사모펀드(사모집합투자기구)'는 소수의 특정 투자자들로부터 비공개적으로 자금을 모아 운용하는 펀드입니다.

일반투자자의 최소 투자금액이 무려 3억원이나 되어 쉽게 접근하기 힘든 펀드이며, 전체 투자자 수는 100인 이하로 제한됩니다.

공모펀드보다 상대적으로 더 높은 수익을 추구하지만 위험도도 그에 비례해서 높다는 특징을 가지고 있습니다.


· *모집 : 50명 이상의 자에게 신규로 발행되는 증권(펀드)의 청약을 권유하는 것
· *매출 : 50명 이상의 자에게 이미 발행된 증권의 매매 청약을 권유하는 것


■ 펀드 분류 방식 ②



두 번째 펀드 분류 방식은 '투자 도중에 팔 수 있는가?'입니다.

'환금성'을 가지고 분류하는 방식으로, 여기에는 개방형과 폐쇄형이 있죠.

'개방형' 펀드는 투자 기간 중 자유로운 환매(매도)가 가능한 펀드입니다. 언제든 팔 수 있다는 점에서 높은 환금성을 가지고 있으며, 보통은 펀드의 만기가 정해져 있지 않습니다.

반대로 '폐쇄형' 펀드는 특별한 경우를 제외하고는 만기일 이전에 환매가 원칙적으로 허용되지 않는 펀드를 의미합니다. 쉽게 말하면 마음대로 팔 수 없는 펀드인 것이죠.

만기가 정해져 있고, 초기 모집기간에 투자를 할 수 있으며, 그 외에는 특별한 경우에만 추가 발행이 가능한 펀드입니다.


■ 펀드 분류 방식 ③



세 번째 분류 방식은 '수시로 추가 매수가 가능한가?'입니다.

앞서 알아본 두 번째 분류 방식과 비슷한 구분법으로, 개방형/폐쇄형이 '언제든 팔 수 있는가?'를 가지고 구분했다면 여기에서는 '언제든 더 매수할 수 있나?'를 가지고 펀드를 분류합니다.

'추가형'은 추가 자금 납입이 가능한 펀드로, 아무 때나 더 살 수 있는 펀드에 해당합니다.

수시로 자금을 모집하여 기존 펀드에 투자할 수 있는 종류이며, 그만큼 적립식 투자에 적합한 펀드이죠.

반대로 '단위형'은 투자금을 한 번에 다 모으고, 이후에는 더 이상 자금을 추가로 받지 않는 펀드입니다.

모집기간을 정한 후 해당 기간에 투자자들로부터 자금을 모으는 방식으로, 아무 때나 더 살 수 없는 펀드에 해당하죠.

개방형 펀드는 추가형, 폐쇄형 펀드는 단위형인 경우가 많습니다.



이렇게 공부하니 펀드투자에 대한 자신감이 조금은 더 생기시는 것 같나요?

펀드 분류 방식 4번째, '투자 대상에 따른 분류'는 바로 이어지는 2편을 통해 공부하도록 하겠습니다!
 

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