투자 아이디어

인도 대표 주가지수 투자는
'KB스타 인도 Nifty 50 인덱스'


▶ 인도 투자 시리즈
→ 1편 : 왜 인도투자인가?
→ 2편 : 인도 대표 주가지수 알아보기
→ 3편 : KB 인도성장 셀렉션 펀드 공부하기


지난 포스팅들을 통해 인도투자에 대한 다양한 내용들을 살펴보았습니다.

그리고 인도의 핵심 성장주들에 투자하는 'KB 인도성장 셀렉션' 펀드에 대해서도 알아볼 수 있었죠.

그런데 KB자산운용에는 인도와 관련된 펀드가 하나 더 있습니다. 어쩌면 인도 투자를 처음 시작하는 사람들에게 무난한 선택지가 될 수 있는 상품.

인도의 대표 주가지수인 Nifty 50에 투자하는 'KB스타 인도 Nifty 50 인덱스' 펀드입니다.




■ 펀드 핵심 포인트



본격적인 시작에 앞서 'KB스타 인도 Nifty 50 인덱스' 펀드의 핵심 포인트를 빠르게 훑어보겠습니다.

포인트 1. 이 펀드는 풍부한 인적 자원, 정부정책 (모디노믹스), 세계적 공급망 재편 흐름 등을 바탕으로 강력한 성장이 기대되는 인도에 투자합니다.

포인트 2. 인도의 대표 주가지수인 Nifty 50에 투자하는 펀드로, 인도 시장 대표 기업들에 분산투자하는 효과를 누릴 수 있습니다.

포인트 3. 패시브 상품으로 투자 비용을 절감할 수 있으며, 장기 적립식 투자에 매우 적합합니다. 주가지수를 추종하는 특징 덕분에 성과 예측도 용이한 편입니다.

즉, 'KB스타 인도 Nifty 50 인덱스' 펀드 투자를 통해 인도 시장에 효율적인 투자를 할 수 있는 것입니다.


■ 왜 인도 주식인가?



본격적인 시작에 앞서 왜 인도주식인지에 대해 알아봐야겠죠?

인도는 시간이 흐를수록 경제규모가 커져왔습니다. 2023년에는 무려 세계 5위 GDP 규모를 가지게 되었으며, 2027년에 이르러서는 미국과 중국에 이어 3위를 하게 될 것으로 예상되고 있습니다.

성장하는 국가인 만큼 앞으로 수많은 글로벌 자금이 유입될 것으로 보이며, 그 안에서 우리는 많은 기회를 찾을 수 있을 것입니다.



인도 GDP 규모와 인도 증시의 시가총액은 그 결을 같이 해왔습니다.

글로벌 GDP 대비 인도의 GDP 비중, 그리고 글로벌 시가총액 대비 인도 시가총액 비중은 거의 비슷한 움직임을 보여왔고, 앞으로도 그럴 것이라 예상되는 중입니다.

즉, 인도의 경제규모가 커질수록 주식시장 또한 앞으로 더 커질 수 있다고 판단할 수 있는 것입니다.



코로나 팬데믹 과정에서 벌어진 셧다운 이슈 등은 중국 정부 리스크를 키웠습니다.

이러한 리스크를 덜고 중국에 대한 제조 의존도를 낮추기 위해 수많은 기업들이 탈 중국, 글로벌 공급망 재편을 꾀하고 있죠.

그런 와중에 인도도 Make In India 정책을 통해 인프라 확충과 함께 제조업을 육성하려 합니다.

서로 간의 이해관계가 맞아서일까요? 이미 폭스콘, 현대차, 애플 등 수많은 기업들이 인도에 대한 투자를 확대하는 중입니다. 그리고 이는 인도의 성장에 더욱 박차를 가하겠죠.



최근에 진행된 인도 총선에서 나렌드라 모디 총리가 3연임에 성공하였습니다.

그동안 모디 총리는 '모디노믹스' 정책을 통해 인도의 인프라를 확충하고 제조업을 강화하려 했는데요, 이번 연임 성공으로 기존의 정책에 더욱 박차가 가해질 전망입니다.

인프라 확충, 제조업 육성이라는 기조가 앞으로 몇 년은 더 이어질 가능성이 큰 것입니다.



벌써부터 인도의 FY24~25년도 정부 예산안은 '정부지출'을 늘리는 방향으로 확정되었습니다.

기존의 임시 안, 작년의 금액보다도 더 늘어난 정부지출 확정치를 통해 모디노믹스에 더더욱 강력한 드라이브가 걸리게 될 거라는 사실을 느끼게 됩니다.


■ Nifty 50 Index?



인도 시장은 앞서 알아보았듯 무궁무진한 기회를 가진 시장입니다. 그렇다면 이 시장에 투자할 수 있는 방법에는 무엇이 있을까요?

바로 인도의 대표 주가지수를 추종하는 펀드에 투자하는 것입니다. 마치 우리가 미국주식, 국내주식을 할 때 가장 먼저 S&P 500, 코스피 200 지수 추종 상품을 알아보는 것처럼 말이죠.



그 주인공은 바로 Nifty 50 지수입니다.

Nifty 50은 인도증권거래소(NSE)에 상장되어 있는 주식들 중, 시가총액이 크고 유동성이 풍부한 대형주 50 종목을 뽑아 만든 지수입니다.

핵심 대기업 50개로 이뤄졌다는 점에서 인도 증시를 대표한다고 볼 수 있죠.

유동주식 시가총액 가중평균 방식에 따라 시총이 큰 기업일수록 높은 비중을 차지하며, 연 2회의 리밸런싱을 통해 꾸준히 지수 안에 속하는 기업들을 개편하고 있습니다.

마지막으로 섹터 구성은 금융이 약 35%로 가장 높으며, 그 뒤를 IT (13.9%), 에너지 (12.5%), 경기소비재 (9.0%)가 이어가고 있습니다.



인도를 대표하는 최정예 기업들로 구성된 지수라서 그런 걸까요?

지난 20년 동안 Nifty 50 지수가 보여온 퍼포먼스는 대단했습니다.

MSCI EM (신흥국 지수), 그리고 코스피보다도 더 높은 상승률을 보여왔으며, 심지어 S&P 500 지수를 아득히 이기는 모습입니다.

여전히 인도 경제가 성장세에 있는 만큼, 앞으로도 좋은 성적을 충분히 기대해 볼 수 있을 것 같습니다.



한편 Nifty 50에 속해있는 대표 기업들은 위와 같습니다. 유동 시가총액 가중지수에 따라 시총 규모가 큰 기업일수록 지수 내에서 차지하는 비중도 커집니다.

가장 큰 비중을 가진 종목은 11.9%의 비중의, 인도 1위이자 글로벌 4위의 민간 은행인 HDFC 은행입니다.

그 뒤를 석유화학, 유통 등에서 인도를 대표하는 기업인 릴라이언스 인더스트리, 인도 최초로 뉴욕증권거래소에 상장된 ICICI 은행, 인포시스 등이 이어가고 있습니다.

전체적으로 금융기업들이 상위권에 포진해 있으며, 정보기술(IT), 에너지 등도 높은 비중을 차지하는 중입니다.


■ 펀드 운용 전략



'KB스타 인도 Nifty 50 인덱스' 펀드는 Nifty 50 지수의 성과를 추종하는 펀드입니다.

이를 위해 다양한 전략을 취합니다. Nifty 50 지수를 구성하는 50개 종목에도 투자를 하고, 해당 지수를 추종하는 ETF들에도 투자를 진행합니다.

또한 인도에 상장된 지수선물도 함께 투자를 하며 지수 성과의 100% 수준을 따라갈 수 있도록 운용하고 있습니다.

그렇기에 우린 이 펀드에 투자함으로써 Nifty 50 지수에 투자하는 효과를 가질 수 있습니다.



한편 'KB스타 인도 Nifty 50 인덱스' 펀드는 환 헤지형(H)과 환 노출형(UH) 모두 존재합니다.

우리의 투자 성향, 그리고 환율에 대한 각자의 전망에 따라 자유로운 환 전략을 선택할 수 있습니다.

환율 변동으로부터 자유롭길 원하는 투자자는 환 헤지형을 선택할 수 있고, 인도 루피화가 더 비싸질 거라 생각하는 투자자는 환 노출형으로 일석이조의 효과를 노려볼 수 있죠.


■ Summary



마지막으로 지금까지 확인한 내용들을 요약해 보겠습니다.

인도는 강력한 성장 잠재력과 가능성을 가진 시장입니다. 인도 경제가 성장할수록 인도 주식시장도 커지고, 그 안에서 많은 기회를 찾을 수 있죠.

이런 인도시장의 대표 주가지수인 Nifty 50에 투자하며 환 전략도 나의 입맛에 맞게 선택할 수 있는 펀드.

'KB스타 인도 Nifty 50 인덱스 펀드'와 함께라면 사실상 불가능에 가까운 인도 개별주식 투자의 대안을 만들어낼 수 있을 것입니다.


▶ 펀드 구매가 가능한 곳
→ 한화투자증권
 

Compliance notice
※ KB자산운용 준법감시인 심사필 '투자광고 2024_1165(다)'
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