투자 아이디어

KB스타 미국 S&P 500 인덱스

■ 워렌 버핏이 인정했다

■ S&P 500 Index

투자 구루들도 인정하는, 월가에서 잘나가는 펀드매니저도 이기기 어려운 S&P 500 지수. 이는 미국 경제를 대표하는 대형주 500개로 구성된 주가지수입니다. (11개 섹터 500개 기업)

미국의 주요 주가지수들 중에서도 가장 대표성을 가지며, 미국 국적의 기업으로만 구성된다는 특징을 가지고 있기도 합니다.

또한 500개의 기업에 투자할 뿐이지만 미국 전체 주식시장의 80% 이상을 커버. 사실상 시장 대표성을 가지는 지수라고 판단할 수 있죠.

거기에 더해 11개 섹터의 기업들이 골고루 포진 되어있어 주식시장의 흐름을 상대적으로 잘 반영하는 것으로 평가받고 있습니다.

이러한 S&P 500 지수는 산업 대표성, 유동성, 시가총액, 수익성 등의 다양한 기준을 두고 꾸준히 지수에 들어오고 나가는 기업들을 관리합니다.

이를 통해 '언제나 최고의 주식들에만 투자한다'라는 모토를 지켜나가고 있으며, 기업의 시총이 클수록 지수 내 비중도 높아지는 유동주식 시가총액 가중 방식을 따르는 중입니다.



좀 더 알아볼까요? S&P 500 지수는 1957년 3월 출시되어 벌써 70년에 가까운 역사를 가지고 있습니다.

1941년~1943년 구성종목 시가총액의 평균값을 기준으로 시작되어 지금까지 이어져 오고 있으며, 그 기간 동안의 수익률은 무려 약 23,230%에 달하죠.

이를 연평균 수익률로 따지면 약 8%. 은행 예금 금리가 보통 1~4% 사이라는 것을 감안한다면 얼마나 훌륭한 퍼포먼스를 오래 보여왔는지 느끼게 됩니다.

마지막으로 전체 종목 수는 복수의결권 제도를 운영 중인 몇 개의 기업을 포함하여 503개(ex. 알파벳)이며, 지수 전체의 시가총액은 현재 기준으로 6경 6,802조원(48.17조 달러)에 달하고 있습니다.

■ 지수 구성

S&P 500 지수는 GICS 구분법에 따라 총 11개의 섹터로 구분되어 있습니다.

이 중에서 가장 높은 비중을 차지하는 것은 애플과 마이크로소프트가 속해있는 IT 섹터이며, 그 뒤를 금융, 헬스케어, 경기소비재, 커뮤니케이션 서비스 등이 뒤따릅니다.

나스닥 100 지수에서 IT 섹터의 비중이 52.1%였다는 것을 감안하면 상대적으로 섹터별 비중이 고른 편이라는 것을 알 수 있죠.



앞서 언급하였던 것처럼 S&P 500 지수는 유동주식 시가총액 가중지수 방식을 따릅니다. 그렇기에 시가총액이 높은 기업일수록 지수 내에서의 비중도 높습니다.

7월 16일 기준 마이크로소프트와 애플, 엔비디아가 가장 높은 비중을 차지하며, 그 뒤를 구글, 아마존, 메타와 같은 거대 빅테크들이 따라가고 있는 모습입니다.

그 외에도 버크셔 해서웨이, 일라이 릴리 등, 미국 내에서 시가총액이 가장 큰 기업들이 상위권에 포진한 것을 확인할 수 있습니다.

이 기업들의 시총이 워낙 커서일까요? S&P 500에서 상위 14개 종목이 차지하는 비중은 무려 41.7%에 달합니다. 그리고 상위 50개 종목의 비중은 거의 60%에 달하죠.

500개의 기업이지만 사실상 많게는 50개, 적게는 15개의 기업들이 S&P 500의 흐름을 좌우한다고 해도 과언이 아닐 정도입니다.

■ 정리해 볼까요?

Compliance notice
※ KB자산운용 준법감시인 심사필 '투자광고 2024_863(다)'
※ 본 자료는 고객의 투자에 참고가 될 수 있는 각종 정보 제공을 목적으로 제작되었습니다. 본 자료는 계량적 분석에 근거한 의견을 제시하며, 당사의 대표 투자의견과는 다를 수 있습니다.
※ 본 자료는 합리적인 정보를 바탕으로 작성된 것이지만, 투자 권유의 적합성이나 완전성을 보장하지 못합니다. 따라서 투자 판단의 최종 책임은 투자자 본인에게 있으며, 본 자료는 어떠한 경우라도 법적 책임소재의 증
으로 사용될 수 없습니다.
※ 본 자료는 현재의 시장 상황을 감안하여 참고용으로만 제시된 것이며, 외부의 부당한 압력이나 간섭 없이 작성자 개인의 의견이 반영된 것입니다. 당사는 관련 법령에 허용된 범위 내에서 투자 전략 및 투자 프로세스를 결정하므로, 본 자료에 기재된 사항 중 관련 법령 및 계약서의 내용과 상이한 것은 효력이 없습니다.
※ 본 자료는 당사의 저작물로서 모든 지적재산권은 당사에 귀속되며 당사의 동의 없이 복제, 배포, 전송, 변형, 대여할 수 없습니다. 본 자료를 KB자산운용 임직원 외의 자로부터 입수하였을 경우, 자료 무단 제공 및 이용에 대한 책임은 전적으로 해당 제공자 및 이용자에게 있습니다.
※ 투자자는 투자 의사결정을 하시기 전에 반드시 집합투자규약 및 투자설명서를 수령하여 상품의 내용을 충분히 인지한 후 투자 결정하시기 바라며, 투자 전 판매 회사의 충분한 설명을 청취하시기 바랍니다.
※ 집합투자증권은 운용 결과에 따라 투자원금의 손실이 발생할 수 있으며, 그 손실은 투자자에게 귀속됩니다.|※ 집합투자증권을 취득하시기 전에 투자대상, 보수·수수료 및 환매방법 등에 관하여 (간이) 투자설명서를 반드시 읽어보시기 바랍니다.
※ 이 금융투자상품은 예금자보호법에 따라 보호되지 않습니다.
※ 증권거래비용, 기타비용이 추가로 발생할 수 있습니다.
※ 과세기준 및 과세 방법은 향후 세법 개정 등에 따라 변동될 수 있습니다.