인기펀드
신규펀드
최근
출시한 신규펀드
상품입니다. (운용펀드 기준)
출시한 신규펀드
상품입니다. (운용펀드 기준)
검색 BEST
기간별 검색 순위
- 1 KB 글로벌 멀티에셋 인컴
- 2 6월 수익률 상위
- 3 연금형
- 4 글로벌 멀티에셋
- 5 글로벌
- 6 KB 글로벌
- 7 글로벌 멀티에셋
- 8 퇴직연금
- 9 검색어 순위 없음
- 10 검색어 순위 없음
장바구니
- 최신순으로 10개까지 장바구니에 추가됩니다.
- ‘장바구니’에 담긴 상품은 웹 캐시(cache) 삭제 시 자동 삭제됩니다.
- 펀드 상품을 비교하려면 체크박스 선택 후 ‘선택 상품 비교’ 버튼을 클릭하시기 바랍니다. (최소 2개 ~ 최대 3개까지 비교 가능)
투자 아이디어
- 홈
- Insight & View
- 투자 아이디어
인사이트 레터
7월 금융시장 전망과 투자 아이디어 - KB Investment Letter
- 등록일
- 2024-07-11
- KB자산운용 Investment Letter
2개월에 한 번 금융시장 현황을 체크하고 시장 상황에 맞는 투자 전략을 수립하는 KB자산운용 Investment Letter.
이번에 발행된 7월호에는 과연 어떤 내용이 담겨있을까요?
현 시장에 대한 점검과 투자 전략, 그리고 관련 상품까지. 주요 내용을 요약해 보았습니다.
■ 투자 아이디어
5~6월은 인플레이션 우려가 완화되며 글로벌 주식과 채권이 동반 상승하였습니다.
5월 CPI 수치가 시장 예상치보다 낮게 발표되자 통화정책 완화 기대감에 글로벌 증시는 상승흐름을 보였고,
글로벌 채권시장 역시 ECB, 스위스, 캐나다 등이 금리인하를 시작하며 강세 흐름을 보였습니다.
미국의 금리인하 개시 시점은 물가나 고용지표 등이 발표될 때마다 변하고 있지만, 시장에서는 9월 금리 인하 시작 후 연내 2회 정도 인하를 예상하고 있습니다.
다만 미국 경제는 급격한 경기침체가 아닌 완만한 경기 둔화가 예상되므로, 금리인하는 점진적으로 진행될 것으로 예상됩니다.
■ 1. 주식 투자전략
한국 주식(가치주 스타일) 비중 확대
미국 금리인하 기대감과 반도체 업사이클에 따른 외국인의 순매수 기조 등에 힘입어 한국 주식시장은 상승 흐름을 보였습니다.
하반기 역시 기업 이익 모멘텀, 수출 증가세 지속, 금리인하 전망이 증시에 모멘텀 역할을 할 것으로 예상됩니다.
따라서 이익이 증가하면서 우수한 주주정책을 통해 프리미엄이 기대되는 "가치주 스타일 주식 비중 확대 전략"으로 접근하시기를 추천드립니다.
■ 2. 채권 투자전략
"바벨전략"을 통한 안정성과 수익 추구
ECB를 비롯한 주요국들이 정책금리를 인하한 가운데, 시장의 관심은 미국의 금리인하 개시 시점으로 향하고 있습니다.
미국 물가가 완만하게 둔화되고 있고, 미국 실업률이 4%대로 높아지는 등, 고용 시장도 둔화될 것으로 보여 디스인플레이션 추세는 재개될 것으로 예상됩니다.
다만 금리인하는 빠른 속도로 진행되기는 어려울 것이라 예상하며, 미국 대선이 가까워지는 만큼 시장의 변동성도 확대될 수 있습니다.
따라서 금리 변동성에 대비하면서도 여전히 높은 캐리(이자수익)를 기대할 수 있는 단기채와
금리 인하 시 듀레이션 효과가 큰 장기채를 함께 가져가는 "바벨 전략"을 통해 포트폴리오의 안정성과 수익성을 동시에 추구하시길 권해드립니다.
■ 3. 글로벌 자산배분전략
낮은 변동성과 꾸준한 수익을 한 번에!
하반기 미국 금리인하 사이클의 시작은 주식과 채권 모두에 긍정적으로 작용할 전망입니다.
신고가 갱신에 따른 밸류에이션 부담과 미국 대선 등으로 주식시장의 변동성이 다소 확대될 수 있으나, 채권의 강세가 완충제 역할을 하면서 자산배분 효과는 커질 수 있다고 판단됩니다.
이에 하나의 상품으로 글로벌 주식과 채권 등에 한 번에 투자하는 "글로벌 자산배분 펀드"에 대한 지속적인 관심을 가져주시기를 추천드립니다.
■ 투자 솔루션 1.
한국 주식(가치주 스타일) 비중 확대
첫 번째 투자 솔루션인 한국 주식, 그중에서도 가치주 스타일의 투자는 크게 2개의 상품을 통해 준비가 가능합니다.
하나는 'KB 주주가치 포커스' 펀드이고, 다른 하나는 'KB 기업가치상승 50 목표전환' 펀드인데요, 이 둘 모두 주주환원에 힘쓰는 기업에 투자한다는 특징을 가지고 있습니다.
'KB 주주가치 포커스' 펀드는 우수한 주주환원 정책을 가진 기업에 선별투자하는 가치투자 액티브 펀드입니다.
그리고 'KB 기업가치상승 50 목표전환' 펀드는 배당과 자사주 매입소각 등을 통해 ROE (자기자본이익률)이 개선되는 저평가 가치주와 국내 우량 채권에 선별투자하는 펀드이죠.
특히나 이 녀석은 목표 운용 수익률을 7%로 둔 목표전환형 펀드이며, 8월 1일부터 12일까지 투자자를 모집할 예정입니다.
• 상품 자세히 알아보기
→ [펀드] KB 주주가치 포커스
■ 투자 솔루션 2.
"바벨 전략"을 통한 안정성과 수익 추구
채권투자는 바벨 전략을 통해 안정성과 수익성을 모두 추구할 수 있습니다.
'KB 머니마켓액티브'와 같이 초단기 우량채권 및 유동성 자산에 투자하는 펀드를 통해 '꾸준한 인컴 수익'을 얻을 수 있습니다.
그러면서 동시에 'KB 장기국공채플러스' 펀드, 'KB 미국 장기채권10년 플러스' 펀드를 통해 금리 인하를 노린 투자도 함께 하는 것이죠.
만약 엔화가 다시 강세로 돌아설 것이라 생각한다면 'KBSTAR 미국채30년엔화노출' ETF도 충분히 좋은 선택지가 될 수 있습니다.
• 상품 자세히 알아보기
→ [펀드] KB 머니마켓액티브
→ [펀드] KB 장기국공채플러스
→ [펀드] KB 미국 장기채권10년 플러스
→ [ETF] KBSTAR 미국채30년엔화노출
■ 투자 솔루션 3.
글로벌 자산배분 전략
단 하나의 상품만으로도 가능한 글로벌 자산배분 전략은 'KB TDF' 시리즈나
'KBSTAR 글로벌 자산배분 액티브' ETF를 통해서 진행하실 수 있습니다.
특히나 연금투자의 경우 KB 온국민 TDF, KB 다이나믹 TDF가 많이 사랑받고 있으니, 관심 가져보시는 걸 추천드립니다.
• 상품 자세히 알아보기
→ [펀드] KB 온국민 TDF
→ [펀드] KB 다이나믹 TDF
→ [ETF] KBSTAR 글로벌 자산배분 액티브
이렇게 해서 KB자산운용의 7월 Investment Letter를 살펴보았습니다.
보다 자세한 내용은 첨부된 원문 파일을 통해서도 확인하실 수 있습니다.
마지막으로 7월 17일(수)! KB자산운용의 ETF 브랜드가 새롭게 출범합니다.
다가오는 내일. 떠오르는 투자.
앞으로는 RISE ETF가 여러분의 RISE를 돕겠습니다 :)
* 본 자료에 기재된 투자전략 및 투자 프로세스는 현재의 시장 상황을 감안하여 참고용으로만 제시된 것이므로, 시장상황의 변동이나 당사 내부기준의 변경 또는 기타 사정에 의하여 별도의 고지 절차 없이 변경될 수 있습니다.
* 투자위험에 관한 자세한 내용은 반드시 투자설 명서를 참고하시기 바랍니다.
* 집합투자증권은 자산가치 변동 등에 따라 투자원금(0~100%) 의 손실이 발생할 수 있으며, 그 손실은 투자자에게 귀속됩니다.
* 집합투자증권을 취득하시기 전에 투자대상, 보수?수수료 및 환매방법등에 관하여 (간이)투자설명서 및 집합투자규약을 반드시 읽어보시기 바랍니다.
* 이 금융투자상 품은 예금자보호법에 따라 예금보험공사가 보호하지 않습니다.
* 보수 및 수수료 외 증권거래 비용, 기타 비용이 추가로 발생할 수 있습니다.
* 과세기준 및 과세 방법은 향후 세법개정 등에 따라 변동될 수 있습니다.
* 본 자료는 당사의 저 작물로서 모든 저작권은 당사에게 있습니다.
* 본 자료는 당사의 동의 없이 어떠한 경우에도 어떠한 형태로든 복제, 배포, 전송, 변경, 대여할 수 없습니다.
* 본 자료에 수록된 내용은 당사가 신뢰할만한 자료 및 정보로부터 얻어진 것이나, 당사는 그 정확성이나 완전성을 보장할 수 없습니다.
* 따라서 어떠한 경우에도 본 자료 의 내용이 향후 결과에 대한 보장이 될 수 없으며,
본 자료를 본래의 용도 이외의 목적으로 사용했을 때 KB자산운용은 이에 대해 법적 책임을 지지 않습니다.
KB자산운용 준법감시 승인번호:투자광고 2024_809(다) (2024.07.10~2025.07.09)