투자 아이디어

치솟는 금 값, '금 펀드'를 찾는다면?


※ 요약하면 이렇습니다.
→ 요즘 금 가격이 치솟고 있어요.
→ 경제·정치가 불안한 환경에서 안전자산인 금 수요가 증가하고 있어요.
→ 금 펀드를 찾는다면 'KB스타 골드'는 어떠신가요?
→ 이 상품의 장점과 특징을 설명해 드립니다.


■ 치솟는 금, 역사상 최고가



치솟는 금 가격이 최근 화제입니다.

23년 10월부터 본격적인 상승세를 탄 금 가격은 어느덧 1온스 2,380달러에 이르렀습니다. (4월 18일 기준)

지금의 가격은 코로나 팬데믹 직후의 전고점인 2,030달러 수준보다 더 높으며, 역사상 최고 가격대이기도 합니다.

이를 통해 얼마나 금에 대한 투자자들의 수요가 증가하고 있는지, 사람들의 안전자산 선호가 커지고 있는지를 확인할 수 있습니다.


최근 금 가격이 큰 상승을 보이는 이유는 무엇일까요?

다양한 요인들이 복합적으로 작용했겠지만, 대표적으로는 ① 금리 인하 기대감, ② 지정학적·정치적 불안, ③ 금 수요 급증 등을 꼽을 수 있습니다.


▶ 금리 인하 기대감



금 가격을 올린 첫 번째 이유는 미국 기준금리 인하에 대한 기대감입니다.

시장에는 연초부터 올해 중으로 연준이 기준 금리를 내리기 시작할 것이라는 예상이 팽배했습니다. 최대 3회까지도 금리 인하가 실시될 수 있다는 예측이 나오기도 하였죠.

미국이 기준금리를 인하하면 그만큼 시중에는 더 많은 유동성이 풀리게 됩니다. 이와 함께 화폐의 가치가 하락합니다.

하지만 실물 자산인 금은 이런 상황 속에서도 가치 보존이 가능합니다. 올해 중으로 금리 인하가 시작될 수 있다는 시장의 예측이 금에 대한 수요를 높이는 것입니다.

화폐 가치가 떨어질 것을 염두에 두고 미리 자산 헷징을 하는 것입니다.


▶ 지정학적·정치적 불안

물론 최근 물가 지표가 예상보다 높게 나오며 금리인하에 대한 기대감이 이전에 비해 다소 후퇴한 상태입니다. 현재 시점에서는 24년 중 1~2회의 기준금리 인하가 전망되고 있습니다.

그럼에도 불구하고 금 상승세는 여전합니다. 이는 중동, 그리고 유럽을 중심으로 한 지정학적 리스크가 커졌기 때문입니다.

러시아와 우크라이나의 전쟁은 예상보다 더 장기화되고 있습니다. 그리고 고조되는 이스라엘-이란 간의 갈등은 중동전쟁에 대한 우려를 만들고 있죠.

이와 같은 상황은 안전자산에 대한 수요를 높이기에 충분했고, 이것이 금 가격으로 나타나는 것입니다.

거기에 더해 코앞(11월)으로 다가온 미국 대선에 대한 불확실성도 금 수요를 높이고 있고요.


▶ 금 수요 급증



중국, 그리고 신흥국에서의 금 수요가 급증하고 있다는 점도 가격 상승의 원인입니다.

중국 경기 부진이 장기화되고 부동산과 주식 가격이 조정을 받는 국면에서 중국인들의 금 매수세가 강해지고 있습니다. 중국 금 소매 수요는 지난 1월 기준으로 역대 최고치를 달성하기도 하였죠.

거기에 더해 인도 등, 신흥국을 중심으로 중앙은행들의 금 매수세도 2022년 하반기부터 증가하였고, 중국과 일본의 외환보유고 중 금 보유량은 역대 최고치를 경신하는 중입니다.

이와 같은 요소들도 금 가격 상승의 큰 원동력이 된 것입니다.


■ 대표 안전자산, 어떻게 투자할까?

금은 과거부터 많은 사랑을 받아온 대표 안전자산입니다. 그리고 대표적 인플레이션 헷지 수단이기도 하였습니다. 금에 투자하는 방법에는 크게 세 가지가 있습니다.


▶ 첫 번째는 현물투자입니다. 금 실물을 사는 것입니다.

실물을 산다는 점에서 가장 안정적인 방법이나, 보관 장소와 거래 수수료 등의 이유로 개인투자자에게는 어려운 방법입니다.


▶ 두 번째는 금 관련 기업들에 투자하는 것입니다.

금 광산을 운영하는 기업, 금 거래 플랫폼 등의 기업들에 직접 투자함으로써 금 가격 변동의 수혜를 일부 가져갈 수 있습니다.

현물을 보유하지 않아도 되고, 주식시장에서 쉽게 거래가 가능하다는 점에서 장점을 가진 방법입니다.

그러나 이 또한 금 가격을 완전히 추종할 수 없다는 점, 소수의 기업들에 투자하기에 리스크가 따른다는 점에서 한계를 가집니다.


▶ 마지막은 금 관련 펀드나 ETF에 투자하는 것입니다.

금 가격에 성과가 연동되는 상품에 투자함으로써 리스크를 줄이고 안정적으로 금 가격을 추종할 수 있죠.

거기에 더해 간편하게 매매할 수 있으며, 현물 투자 시 들어가는 보관료 등도 피할 수 있습니다.


■ KB스타 골드 특별자산 투자신탁



'KB스타 골드'는 KB자산운용의 대표 금 펀드입니다. 이 상품을 통해 금 가격 성과를 추종하는 투자를 할 수 있습니다.

국제 금 선물, 그리고 금 관련 ETF 투자를 통해 편리하게 금 가격 성과를 따라갈 수 있도록 만들었으며, 15년 이상 운용되고 있습니다.

펀드 전체 규모는 약 423.7억원 수준이며, 외화자산에 대한 환헤지를 실시하기에 환율 변동으로 인한 가격 변화 리스크를 최소화할 수 있습니다.


'KB스타 골드'의 핵심 투자 포인트는 아래와 같습니다.

우선 적은 금액으로도 금에 효율적 투자를 할 수 있습니다.

금 투자 성과를 대표할 수 있는 벤치마크 지수를 안정적으로 추종하며 펀드 선택에 따른 오류 가능성을 최소화할 수 있습니다.

또한 금 거래에 드는 거래비용과 보관료도 줄일 수 있습니다. 즉, 저비용 고효율의 금 투자 효과를 얻어내는 것입니다.

펀드를 통한 안전자산 투자로 화폐가치 하락에 대비할 수 있으며, 적립식 투자가 가능한 점도 큰 장점입니다.


■ 투자 대상과 운용 전략



금 가격에 성과가 연동되는 대표 투자수단으로는 금 현물 투자(골드 바, 골드뱅킹 등)와 금 선물 투자가 있습니다.

'KB스타 골드' 펀드는 여기에서 금 선물을 주요 투자 대상으로 활용합니다.

금 현물과 비교 시 매매와 보관 측면에서 효율적이고, 국제 금 가격을 잘 추종할 수 있다는 장점이 있기 때문입니다.

그렇기에 펀드의 벤치마크로 금 선물 투자의 총 수익을 반영하는 지수를 사용합니다.

또한 SPDR Gold Trust ETF, iShares Gold Trust ETF와 같이 글로벌 시장에서 대표성을 가지는 '금 현물 ETF'에도 함께 투자하며 펀드 편입비를 효율적으로 관리합니다.

금 선물 투자를 중심으로 가져가며 현물 ETF도 일부 비중을 두는 것이죠.

금 노출 자산 기준, 현재 금 선물이 약 83%, 금 ETF가 총 17%의 비중을 형성하고 있습니다.


■ 그동안의 성과



마지막으로 'KB스타 골드'의 최근 성과를 살펴봅시다(A 클래스 기준). 금값과 거의 유사하게 움직이는 모습을 볼 수 있습니다.

최근 급등한 금 가격으로 3개월 수익률은 16.89%이며, 1년 수익률도 13.45%입니다. 또한 3년, 5년의 성과도 각각 21.73%, 58.27%로 준수한 것을 확인할 수 있습니다.

인플레이션 헷지 자산이라는 점에서 'KB스타 골드'가 본연의 역할을 잘 수행하고 있다고 판단할 수 있습니다. 화폐가치 하락을 방어하는 데 큰 도움이 될 수 있었죠.

안전자산 수요 강세가 지속된다면 지금의 가격대는 한동안 더 유지될 수 있을 것으로 보입니다.
 

금 투자는 인플레이션과 불안한 증시 환경 속에서 훌륭한 헷지 수단이 될 수 있습니다.

금 투자에 관심이 생긴다면 간편하게 시작할 수 있는 펀드 투자부터 시작해 보시는 건 어떨까요?

'KB스타 골드' 펀드는 여러분의 첫 금 투자 시작점이 될 수 있을 것입니다.


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