투자 아이디어

안녕하세요! 여러분의 뒤통수를 따갑게 때리는 경제상식 파트너 '오통수'입니다.

지난 '연봉 올리기보다 쉬운 세금 줄이기' 시리즈 보시고 연금투자 잘 하고 계시나요?

지난번에도 말씀드렸듯, 연금투자는 우리가 은퇴를 하기 전까지 꼭 챙겨야 하는 중요한 투자 중 하나입니다.

연금투자를 미리 잘 챙겨놓을수록 우리의 노후도 따뜻해질 테니까요 :)

이번 시리즈를 통해서는 연금투자에 대해 더 깊게 들어가는 기회를 가져보고자 합니다. 바로 '연금투자 유형'에 대해 다뤄보는 것입니다.

요새 MBTI 모르는분 없으시죠? 특히 MZ 세대에게 크게 유행하고 있는 MBTI는 사람의 성격을 16가지 유형으로 나눠 분류한 것입니다.

한때 엄청난 인기를 끈 MBTI는 거의 밈(meme)처럼 되다시피 하였는데요, 우리가 공부하고 있는 연금투자'도 한 번 각 투자 유형의 특징에 따라 MBTI 식으로 나누어 보려고 합니다.

각각의 MBTI 유형에 장단점이 공존하는 것처럼 연금 MBTI도 각자가 가지고 있는 특징이 있습니다.

원리금 보장형, 자산배분형 등과 같은 것인데요, 이에 대해 간단히 정리하며 각 유형에 맞는 KB자산운용의 상품들도 살포시 안내해 드리겠습니다!

첫 번째로 말씀드릴 유형은 "원리금 보장형"입니다.

이 유형은 원금손실의 위험이 매우 낮습니다. 아주 예외적인 케이스를 제외하고는 예적금처럼 이자를 쌓아가는 투자방식입니다.

그러나 리스크가 낮은 만큼 타 실적 배당형 상품에 비해 수익률이 낮기 마련이며, 물가 상승률을 감안한다면 실질 수익률은 오히려 마이너스가 될 수도 있습니다.

원금 손실 리스크는 덜게 되지만 반대로 인플레이션 리스크에는 고스란히 노출될 수 있는 것입니다.



원리금 보장형의 대표적인 투자 상품에는 정기예금, 원리금보장 ELB, 이율보증형보험(GIC) 등이 있습니다.

아무래도 원금 보장에 초점이 맞추어진 투자 유형이기 때문에 안정추구를 가장 우선시하는 투자자들이 여기에 해당한다고 할 수 있습니다.

두 번째 유형은 "자산배분형"입니다. 글로벌 주식과 채권 등 다양한 자산에 분산투자하여 수익을 추구하는 유형입니다.

이 유형은 한 가지 자산에만 편중하여 투자하는 것이 아니라 서로 상관계수가 낮은 자산에 함께 투자합니다. 그렇기에 변동성을 낮추며 수익도 최대한 지킬 수 있습니다.

우리나라의 국민연금이 가장 대표적인 자산배분 투자의 사례입니다. 장기투자를 하게 되는 연금자산에도 꽤 적합한 유형의 투자라고 할 수 있죠.

KB자산운용에도 "자산배분형"에 맞는 상품들이 존재합니다. 특히나 연금투자에 있어 강점을 가지는 상품이 있는데요, 바로 'KB 온국민 TDF'와 'KB 다이나믹 TDF'입니다.



지난 "연봉 올리기보다 쉬운 세금 줄이기" 시리즈에서도 말씀드렸듯, TDF는 은퇴시기에 따라 주식과 채권 비중을 조절합니다.

즉, 자산배분을 기본 투자의 공식으로 세우며 '글라이드 패스' 전략에 따라 각 자산의 투자 비중을 조절합니다.

한편 TDF 상품을 보다 보면 'KB 온국민 TDF 2030', 'KB 다이나믹 TDF 2050'의 사례처럼 상품명 뒤에 특정 숫자가 붙어있는 것을 발견할 수 있습니다.

여기에 붙어있는 숫자는 투자자의 '예상 은퇴시점'을 의미합니다. 즉, 우리가 2050년 은퇴를 예상하고 있다면 해당 시기에 맞춰 TDF 2050 상품에 투자를 할 수 있는 셈이죠 !

보다 자세한 내용은 아래 준비된 TDF 상세 설명 시리즈에서 확인할 수 있으니 참고해 주세요 :)

■ 3. 인덱스형

네 번째 유형은 "액티브형"입니다.

액티브형은 시황에 맞춰 적극적인 투자를 진행하며, 특히 특정 국가나 산업, 테마에 기반한 투자를 합니다.

국가와 산업의 사이클에 맞추어 능동적 투자를 하기에 적극적인 수익추구형 투자자에게 적합한 유형입니다.

KB자산운용에는 정말 다양한 액티브형 상품들이 준비되어 있습니다. 대표 사례는 'KB 미국 대표성장주'입니다.

AI, 반도체, 메타버스 등, 미래 혁신 산업을 주도하는 미국의 대형 성장주에 집중 투자하는 펀드로, 시장 변화에 따른 유연한 투자전략의 장점을 가지고 있습니다.

AI 관련 빅테크 뿐만아니라 주요 반도체 기업, 디지털 통신 서비스, 혁신의약품 관련 종목들을 통해 높은 수익을 추구하죠.

▶ 운용 전략

이상으로 다양한 퇴직연금 투자 유형에 대해서 알아보았습니다. 참으로 다양한 투자 유형이 존재하고, 이들의 특징도 제각각입니다.

똑같은 유형이라 하더라도 누군가에게는 최고의 투자 전략이 될 수 있고, 누군가에게는 너무 지루하거나 힘든 투자 전략이 될 수도 있습니다.

그렇기에 우리의 투자 성향을 파악하고 나에게 가장 맞는 유형이 무엇인지를 확인하는 작업은 연금투자를 본격적으로 시작하기에 앞서 꼭 필요한 일입니다.


자, 그렇다면 여러분의 퇴직연금 MBTI는 과연 무엇인가요 ?!


By. KB자산운용 오통수

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