투자 아이디어

'퇴직연금 장기투자' 연금투자 성공을 위한 키워드 (By. 할부금지)


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■ 투자할 때는 가능성을 보고 해야합니다

보통 투자에서 첫술에 배부르기는 어렵습니다.

투자 이후 원치 않게 오랜 시간 고통받는 경우도 있습니다. 소위 돈 복사기라 불리는 종목에 투자하더라도 늘 성과를 얻지 못하는 분들도 계시기 마련입니다.

투자 성과는 나의 운에 맡겨야 하는 걸까요?

그 어떤 투자 전문가라도 시장을 정확하게 예측할 수도, 확신할 수도 없습니다.
다만 투자 전문가들은 보다 '가능성'이 높은 방향으로 투자해서 성과를 낼 수 있는 능력을 가지고 있습니다.

성과가 나올 수 있는 가능성을 향해 투자를 하다 보니 그 결과로 '성과'가 따라오는 것입니다.

우리도 투자를 할 때 단순히 운이 아닌, 가능성이 높은 방법을 찾아 투자를 하는 것이 성공을 위한 보다 나은 접근법일 것입니다.


■ 장기투자는 가능성을 가지고 있습니다



전문성이 부족한 투자자에게도 투자 성공 '가능성'을 높일 수 있는 손쉬운 방법이 있습니다. 바로 장기투자입니다.

눈앞의 하루하루만 보면 가격이 오르내리는 변동성만 있을 뿐입니다. 하지만 시장은 시간이 지나며 점차 우상향할 수 있는 '가능성'을 지니고 있습니다.

이러한 장기투자를 통해 시장의 성과를 내 것으로 만들 수 있습니다.

물론 장기투자가 쉽지만은 않습니다. 우선 급하게 돈이 필요해졌을 때를 버텨야 합니다. 늘 돈은 부족하기 마련이라 투자금을 빼 사용하고 싶다는 마음도 꺾을 수 있어야 합니다.

또 투자 성과가 급격히 좋아졌을 때의 수익실현도 참아야 합니다. 수익 확정을 조기에 내버리면 더 이상 장기투자를 할 수 없게 되기 때문입니다.

성과가 안 좋을 때의 스트레스도 이겨내야 합니다. 이런 어려움들을 하나하나 극복해 나가는 장기투자를 통해 '가능성'을 나의 성과로 보상받을 수 있습니다.


■ 퇴직연금 자산의 장기투자 효과는 조회가 가능합니다

하나 궁금해지는 부분이 있습니다. 장기투자를 하면 어느 정도의 성과를 기대할 수 있을까요?

당연히 어떤 자산과 지역에 투자하느냐에 따라 성과가 달라질 것입니다. 또 거치식이냐, 적립식 투자이느냐에 따라서도 성과는 달라질 것입니다.

그래도 투자를 하면 '대략' 어느 정도의 성과가 나올 수 있는지 궁금할 것입니다. 마침 이를 추측해 볼 수 있는 방법이 하나 있습니다.



금융감독원 통합연금포털에서는 퇴직연금 투자자들의 평균적인 투자 성과를 매 분기 공시하고 있는데요, 이 공시 자료를 통해 장기투자의 효과를 '대략' 확인해 볼 수가 있습니다.

여기서는 퇴직연금제도 유형별(DB/DC/IRP)로 원리금 보장형과 실적 배당형의 단기, 장기 수익률을 매 분기 공시하고 있습니다.

현재 조회 가능한 데이터는 2023년 말 기준 데이터입니다. 1년, 3년, 5년, 7년, 10년 수익률이 공시되어 있습니다.

이 데이터는 수익률이 좋은 사람과 나쁜 사람을 구분하지 않고 실제 퇴직연금 자산에서 투자한 모든 사람들의 수익률이 평균적으로 어느 정도인지를 보여줍니다.

원리금 보장형과 실적 배당형이 구분되어 있기에 장기투자를 통해 얼마나 성과가 좋아질 수 있는지 '수치'로 확인할 수 있습니다.


■ 약간의 수익률 차이가 큰 결과의 차이를 가져다줍니다

수치를 말씀드리기 전에 중요한 사실 한 가지를 말씀드리고자 합니다. 투자를 계속 이어가면 복리 효과가 발생합니다.

이자에 이자가 모여 큰 금액을 만드는 것인데요, 이 효과는 절대 무시할 수 없습니다.

연 1%의 크지 않은 수익률 차이가 꾸준히 이어질 때 10년 후, 20년 후, 30년 후 얼마나 큰 차이로 나타나는지 한 번 살펴보았습니다.



연 4% 수익은 30년 후 누적 224%가 되고, 연 5% 수익은 30년 후 누적 332%가 됩니다.

1%의 투자 성과 차이일 뿐인데, 시간이 지나고 나면 원금보다도 더 큰 차이를 보여줍니다.
심지어 매년 평균 투자수익률이 이보다 더 크다고 한다면 이 1%의 차이가 가져다주는 누적 수익률 차이는 더욱 커질 것입니다.

장기투자에 있어 작은 수익률 차이가 큰 결과로 이어진다는 것, 꼭 기억하셨으면 좋겠습니다.


■ 장기투자 효과를 공개합니다

퇴직연금제도 유형별 단기, 장기투자 효과를 공개합니다.

투자자가 직접 투자자산을 결정하는 DC, IRP형의 성과를 통해서 우리가 장기간 투자를 했을 때 어느 정도 더 나은 성과를 기대할 수 있는지 가늠해 볼 수 있습니다.

또 하나 참고하셔야 할 중요한 사실은 공시된 과거의 성과를 보여드리는 것이 미래의 확정적인 수익률 또는 보장된 수익률을 의미하는 것이 아니라는 것입니다.

실제로 자산 시장 성과가 부진했던 2022년과 달리 2023년도는 매우 양호한 성과를 보여주었습니다. 그만큼 늘 투자의 성과가 2022년처럼, 또는 2023년처럼만 이어지지는 않을 것입니다.



그래서 1년, 3년 성과보다는 10년 성과에 더 주목하고자 합니다. 원리금 보장형에 투자한 것보다 실적 배당형에 투자한 것이 약 0.7% 정도 더 좋은 성과를 보여왔습니다.

이 차이가 10년간 누적되면 실제 수익률은 +8.7%p정도 더 좋은 결과로 나타납니다.

조금 수치가 부족해 보이실 지도 모르겠습니다만, 이 10년 동안의 데이터는 코로나로 인한 시장 충격, 2022년도 미국 금리인상으로 인한 시장 충격이 다 반영된 결과입니다.

그렇기에 엄청난 위기 상황에서도 투자를 이어나간다면 보다 나은 성과를 얻을 수 있다는 자신감을 가질 수가 있습니다. 5년, 7년 투자수익률은 이보다도 더 나은 성과를 보여주고 있기도 합니다.



IRP 투자자의 성과를 살펴봐도 유사한 모습을 보입니다.
원리금 보장형에 투자한 것보다 실적 배당형에 투자한 것이 10년 연 환산 수익률 기준 약 0.9%p 정도 더 좋은 결과를 보여주었습니다.

장기간 투자를 통해서 조그마한 차이를 계속 쌓아가면서 투자 성공 가능성을 높여왔다면, 10년간 약 +11.0%p 정도 더 좋은 결과를 가져가셨을 것입니다.
시장의 좋은 상황, 좋지 않은 상황, 충격 등을 다 겪으면서도 말이죠.


■ 퇴직연금 자산은 장기투자 자산으로 활용하세요

퇴직연금 자산의 경우 장기투자를 이어가기 위한 약간의 장치가 있습니다.?

바로 특별한 사유가 아니고서는 인출이 불가능하다는 점입니다. 제도적으로 장기투자를 유지할 수 있도록 지원하는 것이죠.

'왜 내 돈을 마음대로 못쓰게 강제하는가?'로 접근하시기보다는, 투자 과정에서 언제든 겪을 수 있는 힘든 시기를 버텨낼 수 있도록 '제도적으로 도와주는 것으로' 이해하시는 것이 좋을 것 같습니다.

또 이를 장기투자를 시작하기 위한 기회로 삼아 천천히 투자 성과를 만들어 나가는 데 쓰실 수도 있을 것입니다.

작은 차이를 꾸준히 쌓아 효과를 부풀릴 수 있는 장기투자를 통해 여러분의 퇴직연금 자산이 가득가득해질 그날을 응원하겠습니다. :-)


By. KB자산운용 할부금지

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※ KB자산운용 준법감시인 심사필 '투자광고 2023_360(다)'
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※ 본 자료는 현재의 시장 상황을 감안하여 참고용으로만 제시된 것이며, 외부의 부당한 압력이나 간섭 없이 작성자 개인의 의견이 반영된 것입니다. 당사는 관련 법령에 허용된 범위 내에서 투자 전략 및 투자 프로세스를 결정하므로, 본 자료에 기재된 사항 중 관련 법령 및 계약서의 내용과 상이한 것은 효력이 없습니다.
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