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모펀드 상세정보
투자지역 해외 상품유형 채권형 1C62
순자산(억) 116 (각 Class 순자산의 합계) 벤치마크 [JPMorgan GBI-EM Global Diversified USD]*90%+[콜(KRW)]*10%
환매기준일 17시 이전 04영업일 기준가격으로 08영업일 환매 / 17시 경과후 05영업일 기준가격으로 09영업일 환매
운용부서 채권운용본부

Class별 상세정보

Class A
자펀드 상세정보
설정일 2010-11-29 순자산(억원) 35
기준가격 849.37 / 2017-03-28   최근 3개월 기준가격 신탁보수(年) 총 0.955% (운용 0.5%, 판매 0.4%, 기타 0.055%)
선취판매수수료 0.5%
환매수수료 30일 미만: 이익금의 30%
판매회사 광주은행, 국민은행, 현대증권

수익률 그래프

기준일 2017-03-28 / 세전수익률 기준 / 단위 : %

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수익률 표
구분 최근 3개월 최근 6개월 최근 1년 최근 3년 최근 5년 설정이후
통합펀드 6.70 0.49 5.86 -7.01 -7.04 -3.29
Class A 6.46 0.01 4.85 -9.65 -11.40 -8.99
Class A-월지급 6.47 0.03 4.90 -9.52 -- -11.32
Class C 6.33 -0.24 4.33 -11.01 -13.60 -11.83
Class C-월지급 6.35 -0.22 4.38 -10.88 -- -13.48
Class C-E 6.38 -0.15 4.52 -10.52 -12.82 -10.82
벤치마크 7.28 1.12 9.10 -4.24 -5.43 --
  • Class C의 수익률은 Class C1~C5의 수익률을 각클래스의 순자산 비중대로 가중평균하여 나타낸 것으로 실제 Class C1~C5개별 수익률은 가입하신 판매사를 통해서 확인하시기 바랍니다.
  • 상기 수익률은 과거의 운용실적으로 미래의 수익을 보장하는 것은 아닙니다.
  • 운용펀드는 실제 판매하지 않는 펀드로 Class 보수 차감 전의 펀드입니다. Class의 펀드의 경우 각 Class의 보수 수수료 차이로 인해 운용실적이 서로 다를 수 있습니다.
  • 관련 규정에 따라 순자산 200억 미만이거나 설정 후 1년이 되지 않은 펀드의 수익률은 전체 운용상품표를 통해 확인해 주시기 바랍니다.

자산구성현황

자산구성
자산구성
구분 비중
주식 0.00 %
채권 90.61 %
파생상품 1.37 %
유동성/기타 8.02 %
해외 국가 구성 TOP 5

기준일ㅣ2017-01-28

해외 국가 구성 TOP 5
순위 보유종목 비중(%)
1 기타 48.94
2 인도네시아 10.69
3 유로 10.52
4 폴란드 10.14
5 멕시코 9.86
해외 업종 구성 TOP 10

기준일ㅣ2017-01-28

해외 업종 구성 TOP 5
순위 보유종목 비중(%) 순위 보유종목 비중(%)

* 자산구성 내역 및 보유종목 및 비중은 검색일로 부터 2개월전 자료이며 향후 변경 될 수 있습니다. (子펀드의 경우 母펀드의 자산구성현황을 게시합니다.)

운용코멘트

운용경과
지난 6월 이머징 로컬 채권 시장은 양적완화 축소 가능성의 충격이 이어지면서 2개월 연속 약세를 보였습니다. 시장 금리가 60bp 이상 상승하면서 채권에서 -2.5%, 통화 약세에서 -1.5%의 하락이 나타나 전체적으로는 -4% 넘게 하락하였습니다. 이머징 로컬 채권뿐 아니라 이머징 주식, 이머징 달러 채권, 하이일드 채권 등 대부분의 위험 자산이 약세를 보인 상대적으로 선진국 주식은 그 하락폭이 작았습니다. 미국의 양적완화 축소에 대한 우려가 이어진 가운데, 이머징 국가 펀더멘탈에 대한 의구심, FOMC의 공격적 발언, 중국의 단기자금 경색 등이 변동성을 키웠습니다. 특히 미국 국채 금리와 이머징 국채 금리가 지속적으로 올랐으며 달러 강세에 따른 이머징에서의 자금 유출도 이어졌습니다. 유가는 +5% 가량 상승하였으나 기타 원자재 가격은 -2% 하락하였습니다. 동기간 동안 글로벌 하이일드 채권 -3%, 이머징 달러 채권 -5% 하락하였고 스프레드 역시 +50bp 가량 확대되면서 약세를 보였습니다. 선진국 주식 -2.6%, 이머징 주식 -6.8% 하락 등 선진국 주식의 상대적 강세는 지속되었고 이머징 통화들은 남아공 통화가 +2% 상승하였으나, 브라질, 러시아, 터키 통화가 -3% 이상 하락하였습니다.

운용 계획
펀드는 지속적으로 채권 보유비중과 듀레이션이 지수보다 소폭 작은 보수적 방향으로 운용하였으며 원/달러 헷지 비율은 약 97% 수준을 유지하고 있습니다. 6월에는 기준지수보다 나은 성과를 보였고 라틴, 남아공의 비중이 낮고, 동남아의 비중이 높은 상태를 유지하고 있습니다. 미국의 양적 완화 축소라는 변동성은 당분간 이어지겠으나, 이머징 국가 채권의 부도가능성, 인플레이션 가능성 등을 고려할 때, 글로벌 자금 흐름의 일시적 변화로 인한 충격으로 판단하고 있습니다. 특히 통화가 2개월간 6% 이상 절하되고, 로컬 금리가 6% 후반으로 급등한 상황은 조만간 다시 자금 흐름을 불러올 것으로 예상됩니다. 그간 금리 하락으로 인한 버블 우려는 어느 정도 해소되고 있다고 생각하나, 미국 연준의 양적완화에 대한 구체적 언급이 나올 때까지는 변동성이 불가피하다고 판단합니다. 짧게는 1개월, 길게는 1분기 가량 어려운 시장이 예상되나, 채권의 특성상 고금리로 인한 수요와 이자 수익으로 조만간 상승세를 다시 시작할 것으로 판단합니다. 2013.06.30

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  • 펀드의 수익률은 세금공제 전의 수익률이므로 투자자(수익자)가 환매(출금)하는 경우 실제 실현수익률과는 세금만큼의 차이가 발생할 수 있습니다.
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