RISE 코스닥커버드콜액티브 ETF

코스닥의 성장과 인컴을 함께 담는 방법
RISE 코스닥커버드콜액티브 ETF

 

 

흔들리는 시장, ‘예측’ 대신 ‘대응’이라는 선택지

최근 국내 증시는 큰 폭의 등락을 반복하며 방향을 예측하기 어려운 모습을 보이고 있습니다.

특히 성장주 비중이 높은 코스닥은 상승 가능성이 큰 만큼 하락 변동성도 상대적으로 큰 시장이죠.

그렇다고 반도체 소부장과 바이오, 2차전지, 로봇 등 코스닥이 품고 있는 성장 가능성까지 사라진 것은 아닙니다. 

정책 지원과 시장 제도 개선도 중장기 성장 기반을 뒷받침하고 있고요.

다만 시장의 방향을 정확히 예측하는 것은 누구에게도 쉽지 않은 일입니다. 결국 중요한 것은 반등 시점을 맞히는 것보다, 성장 가능성에는 참여하면서 하락 변동성에 대비하는 것입니다. 이 두 가지를 함께 고려한 상품이 새로 나왔는데요. 바로 RISE 코스닥커버드콜액티브 ETF입니다.

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코스닥 성장 엔진과 인컴 엔진을 하나의 ETF로

RISE 코스닥커버드콜액티브 ETF는 코스닥150 구성종목 가운데 반도체, 바이오, 2차전지, 로봇 등 주요 성장 산업의 유망 종목을 압축 선별해 액티브하게 투자합니다.

여기에 코스닥150 위클리 콜옵션을 활용한 커버드콜 전략을 더해 옵션 프리미엄과 월분배 인컴, 변동성 완화를 함께 추구합니다. 비교지수는 코스닥150 타겟 15% 위클리 커버드콜 지수*로, 시장 상황에 따라 옵션 매도 비중을 조절하며 목표 옵션 프리미엄과 비교지수 대비 초과수익을 추구합니다.

※ 지수명의 15%는 지수 방법론상 목표 옵션 프리미엄 수준으로, 본 ETF의 분배율이나 기대수익률을 의미하지 않으며 실제 분배율은 운용 결과에 따라 달라질 수 있습니다.

즉, 액티브 운용을 통한 성장 기회와 커버드콜을 통한 인컴을 결합한 상품이죠.

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투자 포인트 1.
지수는 흔들려도, 성장 산업의 가능성에 주목할 때!

코스닥은 흔히 ‘한국판 나스닥’으로 불립니다.

반도체 소부장과 바이오, 2차전지, 로봇처럼 기술과 혁신을 기반으로 성장하는 기업들이 다수 상장돼 있기 때문인데요. 코스닥150에서 반도체·바이오·2차전지·로봇이 차지하는 비중은 약 83%*에 달합니다. 그만큼 국내 주요 성장 산업을 폭넓게 담고 있는 지수라고 볼 수 있죠.
• 출처 : KB자산운용 주식운용본부 액티브ETF운용실(2026.07.23)

특히, AI 투자 확대로 반도체 장비와 부품의 중요성이 커지고 있고, 바이오 기업들은 신약 개발과 기술이전을 이어가고 있습니다. 2차전지는 전기차뿐 아니라 에너지저장장치 등으로 활용처를 넓히고 있으며, 로봇 산업도 실제 제조와 물류 현장으로 적용 범위를 확장하고 있죠.

정책 환경도 코스닥의 중장기 성장 기반을 뒷받침하고 있습니다. 금융당국은 코스닥 시장의 상장·퇴출 구조를 정비하고 기관투자자의 참여를 확대하는 방향으로 제도를 개선하고 있습니다. 국민성장펀드의 주요 투자 대상에도 반도체, 이차전지, 미래차, 바이오, AI, 로봇, 콘텐츠 등 첨단전략산업이 포함*돼 있습니다.
• 출처 : 국민성장펀드 조성 및 운영방안(금융위원회)

물론 정책 지원과 산업 성장 가능성이 곧바로 주가 상승을 보장하는 것은 아닙니다. 기업의 실적과 수급, 시장의 위험 선호도에 따라 주가는 달라질 수 있기 때문이죠.

따라서 지금의 코스닥 투자에서는 시장 전체의 즉각적인 반등을 기대하기보다, 성장 가능성이 유효한 산업과 기업을 선별하는 과정이 중요합니다.

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투자 포인트 2.
코스닥이 흔들릴 때, 완충 역할을 기대할 수 있는 옵션 프리미엄

코스닥은 빠른 상승 가능성과 함께 큰 하락 변동성을 지닌 시장입니다. 급락과 반등이 반복되는 환경에서는 상승 시점을 맞히기보다 변동성에 대응하는 전략이 중요하죠.

Q. 커버드콜 전략이란 무엇인가요?

커버드콜은 주식 포트폴리오를 보유하면서 콜옵션을 매도하고, 그 대가로 옵션 프리미엄을 받는 전략입니다.

주가가 횡보하거나 완만하게 상승할 때는 프리미엄이 수익에 기여하고, 하락할 때는 이미 획득한 프리미엄이 손실을 일부 흡수하는 쿠션 역할을 기대할 수 있습니다.

다만 시장이 크게 하락하면 프리미엄을 넘어서는 손실이 발생할 수 있으며, 주가가 급등하면 상승 수익이 일부 제한될 수 있습니다. 즉, 강한 상승장을 모두 따라가기보다 시장의 등락 속에서 인컴을 확보하며 총수익을 관리하는 전략입니다.

Q. 왜 ‘위클리’ 옵션을 활용하나요?

월간 옵션이 한 달에 한 번 옵션을 설정하는 구조라면, 위클리 옵션은 매주 새로 옵션을 설정합니다.

옵션의 만기가 짧은 만큼 시장 변화에 더 짧은 주기로 대응할 수 있는 구조인데요. 급등락이 잦은 코스닥의 특성을 고려해, 변동성 국면에서 옵션 매도 조건을 주 단위로 재점검할 수 있도록 설계된 방식입니다.
※ 위클리 옵션 활용이 월간 옵션 대비 더 높은 수익을 보장하는 것은 아니며, 성과는 시장 상황에 따라 달라질 수 있습니다.

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투자 포인트 3.
프리미엄에 따라 매도 비중을 조절하는 ‘타겟형’ 전략

Q. 타겟형 커버드콜은 고정형과 무엇이 다른가요?

고정형 커버드콜은 시장 상황과 관계없이 일정한 비중의 콜옵션을 매도합니다. 반면 타겟형 커버드콜은 목표 옵션 프리미엄에 맞춰 매도 비중을 유연하게 조절합니다.

옵션 프리미엄이 높을 때는 적게 매도하고, 낮을 때는 매도 비중을 확대하는 방식인데요. 한마디로 “프리미엄이 클 때는 적게 팔고, 작을 때는 많이 파는 전략”입니다.

이를 통해 필요한 옵션 프리미엄을 추구하면서, 매도하지 않은 주식 비중은 향후 시장 상승에 참여할 수 있도록 남겨둡니다.

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투자 포인트 4.
코스닥150에서 유망 종목만 골라 담는 액티브 전략

Q. 코스닥 투자에는 왜 액티브 전략이 필요한가요?

코스닥은 산업과 종목별 주가 흐름의 차이가 큰 시장입니다. 반도체 설비투자, 바이오 임상·기술이전, 2차전지 수주, 로봇 양산 등 서로 다른 변수가 각 종목의 주가에 영향을 미치죠.

RISE 코스닥커버드콜액티브 ETF는 코스닥150 구성종목 가운데 IT·헬스케어·산업재를 중심으로 유망 종목을 압축 선별합니다. 기업의 이익 성장과 밸류에이션, 수급, 정책 방향 등을 고려해 편입 종목과 비중을 조정하는데요.

쉽게 말해 코스닥이라는 운동장에서 현재 시장 환경에 더 유리한 선수들을 선별하는 전략입니다.

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RISE 코스닥커버드콜액티브 ETF, 왜 지금 주목해야 할까요?

최근처럼 시장의 방향을 예측하기 어려운 시기에는 코스닥의 성장 가능성뿐 아니라 하락 변동성에 대응할 전략도 필요합니다.

RISE 코스닥커버드콜액티브 ETF는 유망 성장주를 액티브하게 선별하고, 시장 상황에 따라 옵션 매도 비중을 조절해 목표 옵션 프리미엄과 월분배 인컴을 추구합니다. 즉, 흔들리는 시장에 대응하며 다음 성장 기회를 기다리는 전략이라고 볼 수 있습니다.

 

 

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☝️시장의 방향 예측보다, 대응하는 전략이 중요한 때

코스닥에는 반도체 소부장과 바이오, 2차전지, 로봇 등 미래 성장 산업을 이끄는 기업들이 모여 있습니다. 하지만 최근처럼 변동성이 큰 시장에서는 성장 가능성을 예측하는 것도 중요하지만 이에 대한 대응 전략도 중요합니다.

RISE 코스닥커버드콜액티브 ETF는 유망 성장주를 액티브하게 선별하고, 타겟형 위클리 커버드콜로 인컴과 변동성 완화를 함께 추구합니다. 반등 시점을 맞히기보다 다음 성장 기회를 전략적으로 기다리고 싶다면 살펴보세요.

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[상품정보]

KB RISE 코스닥커버드콜액티브 증권 상장지수투자신탁(주식-파생형) I 총보수 연 0.300%(운용회사: 0.259%, 지정참가: 0.001%, 사무관리보수: 0.020%, 수탁보수: 0.020%) I 위험등급: 2등급 (높은 위험)

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